beta(β)是什麼意思?

Beta (β)是什麼意思？ –用來衡量大盤波動的指標 可以於衡量股票、投資組合相對於整個市場的波動性，是評估系統性風險的工具。 Beta值可能是1，但也可能超過1或低於1，代表高波動、低波動的程度。 Beta值為1，就是類似指數被動投資 (買ETF)的報酬，代表策略的波動特性跟整體大盤一致，大盤漲1%策略也會漲約1%，大盤跌1%策略也大約跌1%。

beta計算的依據是什麼?

Beta計算的依據為歷史數據，包含歷史波動性和該工具與更廣泛市場的比較。 股票交易中，股票通常beta值小於1。 例如，公用事業股票通常在市場波動中表現更為穩定，因此beta值更低。 另外，高波動性的初創或科技公司通常beta值超過1。

什麼是beta (α)?

而Beta (β)則是用來描述超額報酬以外，與大盤的相關性高或低。 如果這些策略長期不能持續創造超額報酬，那投資人就應該把資金轉而投向低成本的 被動式的投資策略 (例如 ETF )。 假如某個策略有額外的優勢、能創造超額報酬，通常我們就會說它「 擁有 Alpha (α) 」。 Alpha (α)是什麼意思？ –代表贏過大盤的超額報酬 所謂的超額報酬，指的是在市場整體指數 (例如： S&P500 )以外，靠著選股、選擇時機等方式額外創造報酬的能力。 也是投資人參考進入或退出市的一個參考工具。 但使用α來計算報酬有很多限制，它不能用來比較不同的投資組合或資產類型。 實際上，它更像一個概念或是參考，畢竟過去的報酬不絕對等於未來報酬。 指一項投資與基準指數相比，獲得的超額報酬。

beta值(ß貝他值)是什麼?

Beta值 (ß、貝他值)是用來衡量系統性風險、大盤連動性，也就是指數的波動幅度，可以於衡量股票、投資組合相對於整個市場的波動性，是評估系統性風險的工具。 α、β都是拿過去的資料來分析，僅做為參考資料使用，要特別注意過去的績效並不能保證未來的結果。